"
Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > Fornuftig pris på MEC?
Fornuftig pris på MEC?
Benny Broker
14.03.2001 10:39
#119

Endre
Noen betraktninger rundt dagens prising av Medi-Cult:

De siste resultatene som er lagt frem, viser at selskapets forretning både innen IVF produkter og Industrielle media (RenCyte) øker kraftig. Ja,
det øker så mye at dette i seg selv trolig vil forsvare dagens kurs på aksjen om et par år. I tillegg har vi altså IVM, som også til nå har bare
gitt positive resultater. Jeg mener at markedet i dag ikke nevneverdig priser inn dette potensialet i det hele. Jeg har lekt litt med tall i det
siste, og vil gjerne presentere noen enkle fremstillinger:

Jeg tar utgangspunkt i at det totale markedet for fruktbarhetsbehandling på verdensbasis beløper seg til ca. 1 mrd USD (dvs. ca 9 mrd NOK), og dette
er stadig økende. Det har versert flere estimater på hvor stor andel av denne potten Medi-Cult vil kapre, og derfor benytter jeg 3 ulike prosentsatser
for andelen som MEC vil ta: 10, 20 og 30 % . Deretter har jeg regnet med en 30% fortjenestemargin til selskapet (dette er bare tatt ut av lufta,
men synes likevel som et noenlunde fornuftig tall). Jeg kommer da frem til følgende priser på MEC aksjen:

10%: 9mrd * 0,1 * 0,3 = 270 mill. Med PE = 10 bør aksjekursen være ca. 150,-

20%: 9mrd * 0,2 * 0,3 = 540 mill. Med PE = 10 bør aksjekursen være ca. 300,-

30%: 9mrd * 0,3 * 0,3 = 810 mill. Med PE = 10 bør aksjekursen være ca. 450,-

Sånn kan man fortsette leken med tall, men uansett mener jeg at dagens kurs ikke tar hensyn til potensialet i IVM i det hele tatt. Når det
derimot kommet nyheter og inntekter fra dette feltet vil vi oppleve en helt annen kurs.

Mitt tips er minimum en 10 dobling av kursen de neste 2 årene.

Benny


[Endret 14.03.01 10:59 av Benny Broker]
ove
14.03.2001 10:49
#21

Endre
Endelig en som har potensialet iMedi Cult klart for seg og ikke gnåler om 50 øringer opp eller ned.
Bobba
14.03.2001 10:51
#144

Endre
Potensialet er det rette ordet, men vil de lykkes????

Tror aldri MEC noengang vil overstige 40,-
Benny Broker
14.03.2001 10:58
#120

Endre
Re Bobba:

Da har du med andre ord ingen tro på at MEC vil lykkes med IVM prosjektet sitt. På hvilke grunnlag gjør du slike betraktninger?
ove
14.03.2001 11:00
#22

Endre
Re: Bobba

Begrunn svaret ditt På samme måte som Benny Brooker
ruslebiffen
14.03.2001 11:05
#55

Endre
re Benny Broker:
Synes din lek med tall virker fornuftig, og er absolutt ingen umulighet. Jeg tror MEC blir en av børsvinnerne i 2001.
Bobba
14.03.2001 11:10
#146

Endre
Dette er hva jeg tror vil skje med MEC i tiden fremover, og har skjedd siden toppnoteringen på 82,- i mars i fjor.

1. Emisjon, utvanning av aksjene.

2. Er på forskningsstadiet med IVM prosjektet, hvor mange barn er født???, og hvor mange barn må bli født uten komplikasjoner før EU godkjenner IMV. Dette vil ta tid.

3. Flere emisjoner i vente???

Jeg mener at dette er noen av kriteriene som gjør at jeg venter med MEC.
Lucky Strike
14.03.2001 11:11
#59

Endre
Benny B.

Jeg tror du vil få mer rett i dine antagelser enn det du selv er klar over. Men du nevnte kun IVM.... Medi-cult har jo flere andre spennende prosjekter også.

Uansett, jeg tror Medi-cult vil bli riktig priset i løpet av 2001. Det vil i tilfelle gjøre dem til børsvinner 2001.
ruslebiffen
14.03.2001 11:14
#56

Endre
Tror ikke det blir noen ny emisjon i MEC med det første.
saanders
14.03.2001 11:16
#131

Endre
Det store spørsmålet som man må spørre seg: hvor stor er sannsynligheten for at Mec skal lykke med sitt IVM prosjekt? Ser en på historikken har faktisk Mec klart å få frem flere innovative produkter i et knallhardt marked. Dette taler for Mec. Men hvorfor er det så få av de store og tunge investorene som ikke tror? Jeg tror det skyldes den generelle markedsituasjonen, hvor mange IT og BIO selskaper ikke klarer å levere det dem skal. Hvor mange år har ikke NUT vært i markedet med sine slanke middler, hvor mange millioner er det de selger for? Kun ett fåtall. Denne listen over selskaper er lang, og dette tynger Mec. Vi får bare ta tiden til hjelp, la selskapet bevise at de kan levere og ikke bare skryte.

Saanders

PS: Nå er det over 4 ganger så mange kjøper som selgere.
Gråstein
14.03.2001 11:19
#34

Endre
re Benny Broker:
Bra innlegg! Under siste emisjon ble det fulltegnet uten problemer, tror ikke vi får en ny emisjon det første halvåret
saanders
14.03.2001 11:19
#132

Endre
Nå har Mec en ratio på 7,94.

saanders
janmarki
14.03.2001 11:30
#772

Endre
Med den ration vi har nå på kjøper/selger, er det **** meg rart at ikke kursen skyter i været. Det er jo tynt med kjøpere oppover.
ove
14.03.2001 11:39
#23

Endre
RE: Saanders

Å sammenligne Slankemidler med prøverørs behandling uten bruk av hormoner ,er du sikkert enig med at det holder ikke
Når det gjelder skryt har vel Medi Cult et omvendt problem, de skryter for lite.
TJ
14.03.2001 11:40
#123

Endre
Re: Saanders

Hva mener du med en ratio på 7.94. Såvidt jeg kan se av ordrebildet er kjøper og selgersiden så og si like store?
Lucky Strike
14.03.2001 11:53
#60

Endre
Siste 17,80, og ratio 4,79.

Billig....
ruslebiffen
14.03.2001 11:54
#57

Endre
17,80 i skrivende stund.
Er ellers enig med ove om at MEC skryter for lite.
saanders
14.03.2001 12:13
#133

Endre
Re Ove

Sammenligningen var kun ment som et eksempel, det kunne like godt ha vært et it selskap. Poenget mitt var vise at det er mange selskaper som ikke klarer å holde den vekstraten som de var (er) priset etter. Det man bør være bevisst på når en sammenligner selskaper kun bassert på omsetning er å ta bedrifter som har noenlunde samme kostnadsprofilen. For meg ser det ut som at nut og mec kan ha samme profil, lave marginalkostnader. Men dog ikke så lavt som noen at it selskapene.

Saanders
saanders
14.03.2001 12:17
#134

Endre
Re Tj

Da jeg postet innlegget ca kl 11 20, var ratioen 7,94 real time. Dvs nesten 8 ganger så mange aksjer til kjøp som til salg.

Saanders



Stocktalk.no eies av MarketMind AS
Adresse: Thunesvei 2, 0274 Oslo Tlf: 21 07 50 08 Email: st [at] stocktalk.no Orgnr: 979 175 027 MVA
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter © 2008 Vestover AS