"
Du er her: Forside > Oslo Axess - Unoterte - Warrants - Derivater > Domstein eller Fjord Seafood ?
Domstein eller Fjord Seafood ?
GR
20.07.2000 00:03
#68

Endre
Jeg solgte i dag mine aksjer i Fjord Seafood for å kjøpe i Domstein.

Grunnen til dette:

Domstein: Markedsverdi 800 - 900 mill.
Domstein har en eierandel i Fjord Seafood som er verdt kr 1 122 mill. altså høyere enn markedsverdien. Hva er så prisen for den resterende virksomheten?? Er det noen som vil ha den viss de får betalt kr 300 mill.?

For de av dere som er positive til Fjord Seafood, vil det ikke vere bedre å kjøpe Domstein?
Regnestykke:
Fjord Seafood stiger 10 % - Dette vil føre til at verdien at eiendelene til Domstein øker med ca. 110 mill! Dette skulle tilsi en økning på Domsteinaksjen på 13 %.
Ser en på historisk kursutvikling har ikke Domstein hatt den samme gode kursutvikling som Pan og Fjord Seafood, enda de har store eierandeler innen samme bransje.

Er det noen som har kjenskap til balansen til Domstein etter fusjonen med Fjord?

Jeg vil si jeg har liten kjenskap til desse selskapene, men føler at Domstein er særs billig i forhold til tilsvarende selskap.

Setter stor pris på viss det er noen som har god kjenskap til disse selskapene, kommer med innlegg.

TAKK

(Vi bør vel kjøpe flere i morgen)

Mvh

Finansmannen GR

emilioa1
20.07.2000 04:18
#58

Endre
re: GR

Endelig noen som har sett det samme som meg.
Det er riktig at Domstein har aksjer i Fjord for langt mer enn de er priset til ved dagens kurs.

Mens Fjord har gått oppover har Domstein stått mye roligere!
Dette kan nok skyldes at markedet har vært usikker på hva som er tallene/avtalene selskapene mellom etter fusjonen.

I tillegg har salg av pelagisk og hvit fisk vært nede i en "downperiode" med lave marginer. Det har gjort at inntjeningen til Doms på disse feltene har vært lav. Salg av laks har imidlertid vært bra butikk.

Nå skal jo Domstein selge store deler av laksen til Fjord. Dette kan føre til bra inntjening her.

Makrellbransjen som Domstein er gigantiske på har som sagt vært i krise. Her er imidlerid utsiktene lysere nå. Makrellsesongen starter i september.

I 1999 hadde Domstein sirka 4x større overskudd i andre halv enn i første halvår. Dette fordi aktiviteten er langt høyere i andre halvår.

Domstein aksjen har også vært veldig illikvid da Domsteinbrødrene har eid mesteparten av aksjene selv, og lite har vært gjort for å få kursstigning.

På siste gen.forsamling ble imidlertid aksjen splittet og nye tider ble varslet.

Det siste som har kommet fra selskapet er at de er i samtaler med Global Fish vedr. fusjon/samarbeid. Det fusjonerte selskapet har planer om notering i løpet av neste år.
Grunnen til fusjonsplanen er at selskapet blir så stort at de tror de kan styre markedet i større grad i stedet for å kvive om salget som de gjør i dag.

Jeg vurderer det slik at en minimumspris for restene av Domstein bør ligge rundt 500 mill og 1 mrd. etter dagens marked og inntjening. Dette kan forandre seg raskt om marginene blir større.

Hvis man regner 1 mrd så skal verdien av Domstein ble 1000 mill + 1300 mill = ca 2300 mrd.

Altså en dobling av kursen om vel så det, dersom Fjord kursen står stille. Det vil nok ikke Fjordkursen gjøre så dette kan bli svært bra.

Absolutt kjøpsanbefaling på Doms

Jeg anbefaler også at interreserte leser mitt under topicet "Dagens aksjetips i gråmarkedet"

GR
20.07.2000 07:54
#69

Endre
Re: emilioa 1

Takker for svar! Veit du hvordan balansen til Domstein ser ut etter fusjonen - tenker da spesielt på hvor mye lån selskapet har.

Dette blir nok en vinner framover!

Mvh

Finansmannen GR

tea
20.07.2000 08:16
#221

Endre
re GR

Domstein er sikkert intet dårlig valg, men det er nok flere selskaper som er priset lavere enn verdien av selskapets eierandel i et annet selskap.

Det er jo noe som heter gjeld, som har en viss betydning for verdien av egenkapitalen....

emilioa1
20.07.2000 11:39
#59

Endre
Her er noen tall fra 1999. Jeg kommenterer dem ikke - de taler for seg selv.

Totalkap. Egenkap. EK%

PANFISH 2476700 603000 24,3%
FJORD 547508 181299 33,1%
DOMS SALM 280000 115000 41,1%


Gjør oppmerksom på at det har skjedd mange fusjoner siden disse tallene forelåg

GR
20.07.2000 22:06
#70

Endre
Re: tea

Ut i frå Emiliao 1 sine tall ser det ikke ut til at gjelden i selskapet er så stor.
Elles ser det ut som at Domstein var et riktig valg i går opp 13,64 %i dag, men en burde vel kanskje ha solgt noe annet en Fjord Seafood denne gikk jo opp med 10,78 %.

Det blir spennende å se resultat og balansetall frå selskapa etter andre kvartal.

Ellers er jeg rimelig sikker på at Domstein er det beste kjøpet - solid balanse og positive utsikter.

Klippet ut fra Hegnar online:En resultatforbedring på 135 prosent forklares for det meste av den børsklare melkekua Fjord.

Driftsresultatet 1. halvår ble på 40 millioner, sammenlignet med 17 millioner kroner tilsvarende periode i fjor.

- Vi har forpliktet oss til å komme ned i en eierandel på 28 prosent i Fjord (mot 35 i dag), sier administrerende direktør Rolf Domstein, som for øvrig synes at selskapet er lavt priset. Siden fredag har imidlertid kursen steget fra 17,50 til 22 kroner.

Men det er eierandelen i Fjord som lager overskriftene. Tirsdag ble selskapet verdsatt til 1,5 milliarder i gråmarkedet, men det var før fusjonen var formelt gjennomført.

Totalt ligger verdien rundt 2,5 milliarder, hvilket gjør aksjeposten i Fjord mer verdt enn Domstein selv.

- Det kan bli et veldig bra år i år. Vi pleier å tape på sild og makrell i andre kvartal, men i år har vi tjent penger, sier Domstein.


La oss håpe på en god fiskedag i morgen også!!

Mvh

Finansmannen GR




Stocktalk.no eies av MarketMind AS
Adresse: Thunesvei 2, 0274 Oslo Tlf: 21 07 50 08 Email: st [at] stocktalk.no Orgnr: 979 175 027 MVA
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter © 2008 Vestover AS